银行金融科技会推高系统性金融风险吗?—— 基于银行风险承担与资产相似度视角的理论与实证

讲次 第 总第27期,2023年第18期 讲
主讲人 凌爱凡
主持人 邓佩云
开始时间 2023年11月29日(周三)11:45
结束时间 2023年11月29日(周三)13:15
地点 松江校区-第2教学楼-343/345
主办方 国际金融贸易学院
承办方 国际金融贸易学院
语言 汉语
内容提要

发展金融科技和加强系统性金融风险防范是实现金融高质量发展的重要内容,已有丰富的文献独立地关注了上述两个方面的问题,但是鲜有文献从理论与实证的角度系统地阐释两者的联系。论文首先将金融科技因素嵌入到了一个单周期银行投资决策模型中,从理论上建立了银行金融科技发展对系统性金融风险的影响。通过理论分析发现,银行金融科技的发展会增加银行自身的风险承担和银行间资产的相似度,从而引起系统性金融风险的上升。然后使用银行的金融科技专利数据作为银行金融科技水平的度量,以2008-2020年A股上市银行数据为样本进行了实证检验。实证结果表明:以理论预期完全一致,银行金融科技专利数量每增加1%,会导致系统性金融风险水平上升0.409%;银行风险承担和资产相似度是引起系统性金融风险上升的重要渠道。论文的研究为银行金融科技与系统性金融风险之间关联提供了新视角,为如何协调金融科技发展与系统性金融风险防范提供了有价值的参考。

人物简介

凌爱凡

上海外国语大学国际金融贸易学院教授,博士生导师,上外志远卓越学者。研究领域包括:鲁棒投资组合决策与模糊厌恶决策理论、系统性风险管理、资产定价、金融科技与金融监管、公司金融理论、自然语言处理及在金融中的应用等。

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